Peqan Convictions Evergreen

Afin de mettre en oeuvre son objectif de gestion, le Fonds investira jusqu’à quatre-vingt pour cent (75) % de son Actif Net dans une Poche d’Actifs Privés et au minimum vingt pour cent (25) % de son Actif Net dans une Poche d’Actifs Liquides.

1) Politique d’investissement de la Poche d’Actifs Privés

La Poche d’Actifs Privés sera exclusivement composée de FIA ou équivalent de droit français ou étranger semi-liquides (les « Fonds du Portefeuille »).

Le cumul des positions dans les Fonds du Portefeuille (ensemble, les « Investissements » et chacun un « Investissement ») constituera la « Poche d’Actifs Privés ».

La Poche d’Actifs Privés sera principalement constituée de Fonds du Portefeuille investissant principalement, directement ou indirectement, au capital de sociétés non cotées (les « Fonds de Capital Investissement »).

Elle pourra également comprendre, à titre secondaire, des Fonds du Portefeuille investissant principalement dans d’autres catégories d’actifs privés (dette privée, immobilier, infrastructure) (les « Autres Fonds d’Actifs Privés »).

Le Fonds n’investira pas dans des fonds d’investissement ayant une orientation de gestion hautement spéculative (hedge funds).

2) Politique d’investissement de la Poche d’Actifs Liquides

Le Fonds constituera une poche d’actifs liquides (la « Poche d’Actifs Liquides »), qui devra représenter, à compter de la fin de la Période de Blocage, au moins vingt pour cent (20) % de l’Actif Net du Fonds, et sera investie, directement ou indirectement, dans des titres cotés sur un Marché d’Instruments Financiers et dans les instruments financiers liquides visés ci-après.

Les actifs liquides du Fonds permettent au Fonds (i) de placer les sommes collectées auprès des Investisseurs mais non encore investies, (ii) de placer les rémunérations perçues des Fonds du Portefeuille dans lesquelles le Fonds a investi en attente de leur distribution, investissement ou mise en réserve et (iii) de faire face aux demandes de rachat de Parts formulées par les Investisseurs. De même, à la fin de vie du Fonds, les sommes qui sont reçues par le Fonds en attente de distributions pourront être investies dans des actifs liquides.

Les actifs liquides du Fonds comprendront ainsi, les liquidités suivantes :

• comptes à vue : à hauteur de cinq pour cent (5) % minimum ;
• des fonds d’investissement (OPCVM ou FIA) monétaires ;
• des fonds d’investissement (OPCVM ou FIA) obligataires ;
• des sociétés d’investissements cotées sur un Marché d’Instrument Financiers investissant dans des fonds de capital-investissement ;

Il est précisé que les actifs liquides du Fonds pourront représenter temporairement jusqu’à cent pour cent (100) % de l’Actif Net du Fonds, notamment dans le cadre du lancement du Fonds et (ii) en cours de vie du Fonds, afin de prendre en compte les flux significatifs liés à la souscription des Parts du Fonds.

Il est en outre précisé que le Fonds poursuit une activité exclusivement de fonds de fonds et ne réalisera pas d’investissements directement dans des sociétés du portefeuille.

• Les Parts A1 réservées à tout investisseur (i) souscrivant directement ou par l’intermédiaire de distributeurs avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution et (ii) dont la souscription initiale est supérieure ou égale à dix mille (10 000) euros
• Les Parts A2 réservées à tout investisseur (i) souscrivant directement ou par l’intermédiaire de distributeurs avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution et (ii) dont la souscription initiale est supérieure ou égale à cent mille (100 000) euros.
• Les Parts A3 réservées à tout investisseur (i) souscrivant directement ou par l’intermédiaire de distributeurs avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution et (ii) dont la souscription initiale est supérieure ou égale à cinq cent mille (500 000) euros. Toutefois, par dérogation à ce qui précède, les Parts A3 seront accessibles à tout investisseur remplissant la condition visée au (i) ci-dessus, sans condition de montant minimum de souscription initiale, pour toute souscription reçue avant le 31 décembre 2026 (ou toute autre date décidée à la discrétion de la Société de Gestion) et jusqu’à ce que le montant total des souscriptions du Fonds ait atteint vingt-cinq millions (25 000 000) d’euros à la date de réception de ladite souscription.
• Les Parts A4 réservées à tout investisseur (i) souscrivant directement ou par l’intermédiaire de distributeurs avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution et (ii) dont la souscription a été reçue avant le 30 septembre 2026 (ou toute autre date décidée à la discrétion de la Société de Gestion) et jusqu’à ce que le montant total des souscriptions du Fonds ait atteint cinq millions (5 000 000) d’euros à la date de réception de ladite souscription.
• Les Parts B1 réservées à (i) (a) tout Investisseur Professionnel souscrivant directement ou (b) tout investisseur souscrivant indirectement, par l’intermédiaire de distributeurs indépendants, qui ne sont pas rémunérés par la Société de Gestion, avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution ou (c) aux ascendants, descendants et collatéraux des employés, dirigeants et actionnaires directs ou indirects de la Société de Gestion souscrivant directement et (ii) dont la souscription initiale est supérieure ou égale à dix mille (10 000) euros.
• Les Parts B2 réservées à (i) (a) tout Investisseur Professionnel souscrivant directement ou (b) tout investisseur souscrivant indirectement, par l’intermédiaire de distributeurs indépendants, qui ne sont pas rémunérés par la Société de Gestion, avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution ou (c) aux ascendants, descendants et collatéraux des employés, dirigeants et actionnaires directs ou indirects de la Société de Gestion souscrivant directement et (ii) dont la souscription initiale est supérieure ou égale à cent mille (100 000) euros.
• Les Parts B3 réservées à (i) (a) tout Investisseur Professionnel souscrivant directement ou (b) tout investisseur souscrivant indirectement, par l’intermédiaire de distributeurs indépendants, qui ne sont pas rémunérés par la Société de Gestion, avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution ou (c) aux ascendants, descendants et collatéraux des employés, dirigeants et actionnaires directs ou indirects de la Société de Gestion souscrivant directement et (ii) dont la souscription initiale est supérieure ou égale à cinq cent mille (500 000) euros. Toutefois, par dérogation à ce qui précède, les Parts B3 seront accessibles à tout investisseur remplissant la condition visée au (i) ci-dessus, sans condition de montant minimum de souscription initiale, pour toute souscription reçue avant le 31 décembre 2026 (ou toute autre date décidée à la discrétion de la Société de Gestion) et jusqu’à ce que le montant total des souscriptions du Fonds ait atteint vingt-cinq millions (25 000 000) d’euros à la date de réception de ladite souscription.

Les souscriptions sont réalisées à travers notre plateforme de souscription digitale.

Un investissement dans le Fonds implique certains risques que les Investisseurs doivent prendre en considération et évaluer avant même de s’engager à souscrire et ou acquérir des Parts du Fonds. En conséquence, les Investisseurs doivent appréhender attentivement les facteurs suivants relatifs aux activités du Fonds, et tout autre facteur considéré comme substantiel pour les Investisseurs, étant précisé que cette liste n’est pas exhaustive et que par ailleurs, tout risque listé ci-dessous pourrait également évoluer dans le temps :

Risque de perte en capital : Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué en tout ou partie.

Risques liés à la gestion discrétionnaire : Il ne peut être garanti que le Fonds atteindra son objectif de gestion. En effet, même si la stratégie d’investissement mise en oeuvre doit permettre au Fonds de réaliser l’objectif de gestion fixé, il ne peut être exclu que les circonstances de marché ou un défaut d’évaluation des opportunités de la part de la Société de Gestion puisse conduire à une dépréciation des actifs et donc à une baisse de la Valeur Liquidative des Parts.

Risque de liquidité : Un investissement dans le Fonds n’est pas liquide. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que durant toute la durée de vie du Fonds, les demandes de rachat à l’initiative des Investisseurs ne seront autorisées que dans les conditions prévues à l’Article 11 et que les cessions de Parts sont soumises aux conditions visées à l’Article 11.

Par ailleurs, le Fonds investissant indirectement et principalement dans des actifs non cotés, les titres ou droit qu’il détiendra seront peu liquides.

Risque de change : Il s’agit du risque de baisse des devises d’investissement du Fonds par rapport à l’euro. L’actif du Fonds est susceptible d’être investi, directement ou indirectement, dans des instruments financiers libellés dans des devises autres que l’euro. En cas de baisse d’une devise par rapport à la devise de référence (soit l’euro), la Valeur Liquidative des Parts du Fonds peut baisser. De plus, le Fonds pourrait supporter les coûts de conversion entre les différentes devises et/ou des coûts induits par les mécanismes de couverture de change.

Risque de marché : Les marchés actions ou obligataires peuvent connaître des fluctuations importantes, qui peuvent dépendre de différents critères, notamment des anticipations sur l’évolution de l’économie mondiale. En cas de baisse des marchés actions ou obligataires, la Valeur Liquidative des Parts du Fonds pourrait baisser, le Fonds pouvant être exposé à ce type d’actifs de façon directe ou indirecte à travers la gestion de ses actifs liquides.

Risque lié au niveau des frais : Le niveau de frais auxquels est exposé le Fonds suppose une performance élevée et peut donc avoir une incidence défavorable sur la rentabilité de l’Investissement. Il est possible que la performance des Investissements au sein du Fonds ne couvre pas les frais inhérents au Fonds, dans ce cas, le souscripteur peut subir une perte en capital.

Restrictions en matière de rachat : Les rachats sont limités et peuvent faire l’objet d’un blocage tel que décrit aux présentes, et d’autres catégories de Parts peuvent être émises avec d’autres restrictions, y compris des périodes de blocage et des commissions de rachat établies à la discrétion de la Société de Gestion. Les restrictions en matière de rachat qui sont imposées par les Fonds du Portefeuille ou les dispositions des documents constitutifs des Fonds du Portefeuille qui permettent la suspension des rachats peuvent retarder ou empêcher les ajustements de portefeuille que la Société de Gestion effectuerait autrement. La valeur des Fonds du Portefeuille pourrait diminuer au cours de la période pendant laquelle un rachat est retardé, ce qui empêcherait le Fonds de redéployer son capital sur des opportunités d’investissement plus avantageuses. Les politiques de rachat du Fonds peuvent autoriser les demandes de rachat et le rachat d’actifs dans un délai sensiblement plus court que l’avis de rachat et les modalités de paiement d’un Fonds du Portefeuille sous-jacent. Par conséquent, un Investisseur qui demande un rachat peut courir un risque jusqu’à ce que le Fonds ait effectivement reçu ses actifs d’un Fonds du Portefeuille sous-jacent. En outre, les conditions applicables à un Fonds du Portefeuille sous-jacent peuvent lui permettre de distribuer des actifs en nature plutôt que de payer les rachats en numéraire. De plus, en raison de la différence entre les politiques de rachat du Fonds et celles des Fonds du Portefeuille sous-jacents, la Société de Gestion peut être obligée de sélectionner les Fonds du Portefeuille à liquider en fonction des politiques de rachat de ces Fonds du Portefeuille plutôt que selon d’autres considérations d’investissement, ce qui peut avoir pour conséquence que le portefeuille restant des Fonds du Portefeuille sous-jacents sera moins diversifié en termes de stratégies d’investissement, de nombre de gestionnaires de fonds sous-jacents ou de Fonds du Portefeuille sous-jacents, de liquidité ou d’autres considérations d’investissement qu’il ne l’aurait été autrement. Par ailleurs, le rachat du Fonds de parts d’un Fonds du Portefeuille pourrait également entraîner des frais pour le Fonds en vertu des conditions de son investissement.

Risque de durabilité : Les risques en matière de durabilité désignent, conformément au Règlement SFDR, un évènement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance (ESG) qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative, réelle ou potentielle, sur la valeur d’un Investissement. Les Investissements décidés par la Société de Gestion dans le cadre de la gestion du Fonds pourront être exposés à des risques en matière de durabilité qui pourraient représenter un risque potentiel sur les rendements de ces Investissements. La Société de Gestion a intégré dans son processus d’investissement, un mécanisme d’identification et d’évaluation des risques en matière de durabilité mis en oeuvre pour chaque opportunité d’Investissement.

Les autres risques sont détaillés dans le règlement du fonds.