Bex Fund VI by Peqan

Le Fonds a pour objectif de souscrire des parts A du Fonds Maître, pour un montant substantiellement égal à l’Engagement Global (moins tout montant réservé, à la discrétion de la Société de Gestion, au paiement de tout frais et dépenses du Fonds).

Politique d’investissement du fonds maître BEX FUND VI 

L’objectif d’investissement du Fonds Maître sera d’acquérir sur le marché secondaire des participations dans des fonds de capital-investissement.

Le Fonds Maître acquerra principalement, directement ou indirectement, des participations uniques ou des portefeuilles de participations dans :

– des fonds de fonds, des fonds secondaires et des fonds de co-investissement axés sur tout stade de développement, tout secteur économique et tout pays, dont les engagements globaux ont été appelés à hauteur de cinquante pour cent (50 %) au moins au moment de l’investissement du Fonds Maître ;

– et à titre accessoire, et dans le cadre d’un portefeuille plus large composé de participations dans des fonds tels que décrits dans cet article et dans des fonds de fonds, des fonds secondaires et des fonds de co-investissement dont les engagements globaux ont été appelés à moins de cinquante pour cent (50 %) au moment de l’investissement du Fonds Maître, ainsi que dans des fonds de buyout, de capital de croissance, de capital-risque, de mezzanine, de dette privée, d’immobilier, d’actifs réels ou d’infrastructure et dans tout type de fonds axé sur les actifs privés (tous détenus directement ou indirectement).

• Parts A1 : parts ordinaires réservées aux Investisseurs Avertis souscrivant (a) directement, ou (b) indirectement par l’intermédiaire de distributeurs avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution.
• Parts A1 bis : parts ordinaires réservées aux Investisseurs Avertis dont le montant de l’Engagement est supérieur ou égal à cinq cent mille (500.000) Euros et souscrivant (a) directement ou (b) indirectement par l’intermédiaire de distributeurs avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution. Toutefois, par dérogation à ce qui précède, les Parts A1 Bis seront accessibles à tout investisseur remplissant la condition visée au (a) et (b) ci-dessus, sans condition de montant minimum de souscription initiale, pour toute souscription reçue avant le 30 Septembre 2026 (ou toute autre date décidée à la discrétion de la Société de Gestion) et jusqu’à ce que le montant total des souscriptions du Fonds ait atteint dix millions (10 000 000) d’euros à la date de réception de ladite souscription.
• Parts A2 : parts ordinaires réservées aux Investisseurs Avertis souscrivant (a) indirectement, par l’intermédiaire de distributeurs indépendants, qui ne sont pas rémunérés par la Société de Gestion, avec lesquels la Société de Gestion aura conclu une convention de distribution., ainsi qu’à (b) tout Investisseur Averti désigné par la Société de Gestion.

Les souscriptions sont réalisées à travers notre plateforme de souscription digitale.

• Risques inhérents à tout investissement en obligations, en quasi-capital ou en capital : le Fonds va effectuer des investissements en titre de capital ou donnant accès au capital d’entreprises non cotées. Par conséquent, la performance du Fonds est directement liée à la performance des investissements en capital dans ces sociétés qui sont généralement liés à la valeur à terme de ces sociétés et au rendement de ces investissements obligataires. L’attention de l’Investisseur est attirée sur le fait que la rentabilité du Fonds peut être faible et qu’un investissement dans le Fonds comporte un risque de perte partielle ou totale des montants investis.

• Marché compétitif : l’identification, la réalisation et la cession d’investissements s’opèrent dans un environnement concurrentiel fluctuant. La compétition pour l’accès aux opportunités d’investissement pourrait s’accroitre, ce qui pourrait corrélativement réduire le nombre d’opportunités disponibles et/ou affecter de manière défavorable les termes et conditions sur la base desquels ces Investissements peuvent être effectués.

• Risques de taux et de change : compte tenu de la politique d’investissement du Fonds, le Fonds pourra (i) investir dans des sociétés qui supportent des risques de taux et/ou de change (ii) réaliser des investissements en une ou plusieurs devises autres que l’Euro et (iii) détenir des produits financiers ou autres instruments financiers soumis à un risque de taux et/ou de change. En conséquence, la fluctuation des taux de changes ou des taux pourrait affecter la valeur des investissements et pourrait générer des pertes (ou des gains) substantiels pour le Fonds. De plus, la comptabilité du Fonds étant tenue en Euro, le Fonds pourrait devoir supporter des coûts de conversion entre les différentes devises.

• Risque de durabilité : La Société de Gestion s’engage à investir et à prendre en considération les risques en matière de durabilité tel que défini par le Règlement SFDR (i.e., tout événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement (« les Risques en Matière de Durabilité») lors de l’évaluation d’un investissement conformément à sa Politique ESG telle que décrite ci-dessous.
  Conformément à l’article 7 du règlement (UE) 2020/852, les investissements sous-jacents du Fonds ne tiennent pas en compte des critères de l’Union Européenne relatifs aux activités économiques durables sur le plan environnemental.
  La politique ESG de la Société de Gestion (la « Politique ESG ») a pour objet de prévoir un cadre général pour la prise en compte des critères ESG par le groupe. Dans le cadre de la gestion du Fonds, la Société de gestion tient compte des termes de la Politique ESG lorsqu’elle effectue des audits préalables à chaque investissement à réaliser pour le Fonds afin notamment afin d’identifier et d’analyser toutes les composante sociales, environnementales, sociétales et en tenant compte des 17 objectifs de développement durable des Nations Unies. Cette analyse se fonde sur les données fournies par l’entité en question et les études des experts consultés ainsi que sur les données publiques disponibles. Ce faisant, le Fonds intègre les facteurs ESG (y compris la prise en compte des Risques en Matière de Durabilité) dans le processus de prise de décision en matière d’investissement.
  Pour plus d’informations sur la manière dont la Société de Gestion intègre les facteurs ESG dans la conduite de ses opérations et sur la manière dont la Société de Gestion se conforme à ses obligations en vertu du Règlement SFDR, veuillez consulter la Politique ESG disponible sur le site Internet (Lien). A ce stade et compte tenu de son objectif d’investissement visant principalement à réaliser des investissements dans des Fonds de Co-Investissements et Fonds  Secondaires pour lesquels la documentation n’est pas systématiquement à jour des prescriptions du Règlement SFDR, la Société de Gestion a choisi de ne prendre en compte les principaux impacts négatifs sur ces Facteurs de Durabilité.

• Risque de crédit : Le risque de crédit sera proportionnel à la part des actifs ayant un sous-jacent lié à l’évolution des taux d’intérêt. Le risque de crédit peut se produire lorsqu’un émetteur ne peut plus faire face à ses échéances, c’est-à-dire au paiement des coupons, et au remboursement du capital à l’échéance. Cette défaillance pourrait amener la Valeur Liquidative du Fonds à baisser, étant entendu que la Société de Gestion fera en sorte de minimiser ce risque en portant une attention particulière à la qualité et la solidité financière des émetteurs dans lesquels l’actif du Fonds sera investi directement ou indirectement.

• Risque d’illiquidité : Les fonds de capital investissement investissent dans des titres de sociétés non cotées, qui par définition ne sont pas liquides. Ils ne bénéficient donc pas d’un marché secondaire organisé pour vendre les titres. Lorsque vous investissez, vous devez être conscient que l’argent que vous avez placé n’est pas disponible à court et moyen terme. Les investissements non cotés ont une maturité longue. En conséquence, la performance du Fonds doit être envisagée sur toute la durée de la période de détention.

• Risque de valorisation des titres en portefeuille : La valorisation des titres non cotés détenus par le fonds est basée sur la valeur actuelle de ces titres. Ainsi, cette valorisation peut ne pas refléter le prix reçu en contrepartie d’une cession ultérieure desdits titres. Certains investissements pourront être libellés en devises autres que l’Euro et leur valeur pourra en conséquence varier en fonction du taux de change.