Millésime de co-investissement – Fiche produit et documents commerciaux du fonds

Une solution d’investissement permettant d’accéder à des fonds de co-investissement et à des co-investissements directs aux côtés d’équipes d’investissement de qualité sélectionnées par Peqan

Le Fonds envisage majoritairement d’investir dans des fonds de co-investissement et/ou des opérations de co-investissement (70% environ de l’actif du Fonds), le restant étant investi dans des fonds primaires ou secondaires.

Le Fonds pourra investir sans restriction géographique étant précisé que les fonds d’investissement sélectionnés seront des fonds de capital-investissement (private equity) au sens large (à l’exclusion de tout fonds de dette) généralistes comme sectoriels (ex : capital-croissance, capital développement, capital-amorçage, infrastructure, technologies, santé, hôtelier etc) majoritairement libellés en Euro.

Fonds de Co-Investissement

Le Fonds pourra investir également dans des parts, actions ou droits représentatifs d’un placement financier émis par des Fonds de Co-Investissement dans les limites prévues dans le Règlement.

Co-investissements directs

Le Fonds pourra investir, directement ou indirectement (au travers de Sociétés Mères ou Filiales), dans des titres de capital et/ou donnant accès au capital de sociétés principalement non cotées et européennes et notamment françaises dans le cadre d’opérations de co-investissement dans les limites prévues dans le Règlement.

Fonds Primaires / Secondaires

Le Fonds pourra par ailleurs investir de manière opportuniste, dans des parts de fonds ou entités de capital-investissement primaires et secondaires (i.e., dans le cadre de rachat de parts de fonds dont la période de souscription est clôturée) dans les limites prévues dans le Règlement. Ces fonds pourront être gérés par un gestionnaire tiers ou par la Société de Gestion.

  • Forme juridique : FCPR
    (Fonds Commun de Placement à Risque)

  • ISIN:
    Part A1: FR0014004909
    Part A2: FR0014004917
    Part A3: FR0014004925

  • Société de gestion: Peqan

  • Type de gestion: Capital investissement (Fonds primaire, secondaire et co-investissement)

  • Devise: EUR

  • Fréquence de valorisation: Semestrielle

  • Durée de placement minimum recommandée: 10 ans

  • Echelle de risque:

  • Garantie en capital: Non

  • Frais globaux (TFAM*):
    Parts A1 : 3,64%
    Parts A2 : 3,49%
    Parts A3 : 3,34%

*TFAM: Taux de frais annuel moyen : Celui-ci correspond à la somme des frais du fonds composée du taux maximum de droit d’entrée autorisé : 5% (soit 0,5% lissé sur 10 ans), des frais des investissements sous-jacents (fonds ou co-investissement) et des frais de fonctionnement du fonds (cf. règlement du fonds)

Le fonds n’est pas un fonds fiscal.

  • Les Parts A1, réservées aux personnes physiques et aux personnes morales françaises ou étrangères (à l’exception des « US Persons », tel que ce terme est défini dans le règlement), investissant un montant initial au moins égal à 20 000 euros dans le Fonds mais inférieur à 100 000 euros (hors droits d’entrée)
  • Les Parts A2, réservées aux personnes physiques et aux personnes morales françaises ou étrangères (à l’exception des « US Persons », tel que ce terme est défini dans le règlement), investissant un montant initial au moins égal à 100 000 euros dans le Fonds mais inférieur à 500 000 euros dans le Fonds (hors droits d’entrée)
  • Les Parts A3, réservées aux personnes physiques et aux personnes morales françaises ou étrangères (à l’exception des « US Persons », tel que ce terme est défini dans le règlement), investissant un montant initial au moins égal à 500 000 euros dans le Fonds (hors droits d’entrée)

Les souscription sont réalisées à travers notre plateforme de souscription digitale.

  • Risques inhérents à tout investissement en obligations, en quasi-capital ou en capital: le Fonds va effectuer des investissements en titre de capital ou donnant accès au capital d’entreprises non cotées. Par conséquent, la performance du Fonds est directement liée à la performance des investissements en capital dans ces sociétés qui sont généralement liés à la valeur à terme de ces sociétés et au rendement de ces investissements obligataires. L’attention de l’Investisseur est attirée sur le fait que la rentabilité du Fonds peut être faible et qu’un investissement dans le Fonds comporte un risque de perte partielle ou totale des montants investis.
  • Marché compétitif: l’identification, la réalisation et la cession d’investissements s’opèrent dans un environnement concurrentiel fluctuant. La compétition pour l’accès aux opportunités d’investissement pourrait s’accroitre, ce qui pourrait corrélativement réduire le nombre d’opportunités disponibles et/ou affecter de manière défavorable les termes et conditions sur la base desquels ces Investissements peuvent être effectués.
  • Risques de taux et de change: compte tenu de la politique d’investissement du Fonds, le Fonds pourra (i) investir dans des sociétés qui supportent des risques de taux et/ou de change (ii) réaliser des investissements en une ou plusieurs devises autres que l’Euro et (iii) détenir des produits financiers ou autres instruments financiers soumis à un risque de taux et/ou de change. En conséquence, la fluctuation des taux de changes ou des taux pourrait affecter la valeur des investissements et pourrait générer des pertes (ou des gains) substantiels pour le Fonds. De plus, la comptabilité du Fonds étant tenue en Euro, le Fonds pourrait devoir supporter des coûts de conversion entre les différentes devises.
  • Risque de durabilité : La Société de Gestion s’engage à investir et à prendre en considération les risques en matière de durabilité tel que défini par le Règlement SFDR (i.e., tout événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement (« les Risques en Matière de Durabilité»)) lors de l’évaluation d’un investissement conformément à sa Politique ESG telle que décrite ci-dessous.
    Conformément à l’article 7 du règlement (UE) 2020/852, les investissements sous-jacents du Fonds ne tiennent pas en compte des critères de l’Union Européenne relatifs aux activités économiques durables sur le plan environnemental.
    La politique ESG de la Société de Gestion (la « Politique ESG ») a pour objet de prévoir un cadre général pour la prise en compte des critères ESG par le groupe. Dans le cadre de la gestion du Fonds, la Société de gestion tient compte des termes de la Politique ESG lorsqu’elle effectue des audits préalables à chaque investissement à réaliser pour le Fonds afin notamment afin d’identifier et d’analyser toutes les composante sociales, environnementales, sociétales et en tenant compte des 17 objectifs de développement durable des Nations Unies. Cette analyse se fonde sur les données fournies par l’entité en question et les études des experts consultés ainsi que sur les données publiques disponibles. Ce faisant, le Fonds intègre les facteurs ESG (y compris la prise en compte des Risques en Matière de Durabilité) dans le processus de prise de décision en matière d’investissement.
    Pour plus d’informations sur la manière dont la Société de Gestion intègre les facteurs ESG dans la conduite de ses opérations et sur la manière dont la Société de Gestion se conforme à ses obligations en vertu du Règlement SFDR, veuillez consulter la Politique ESG disponible sur le site Internet (Lien).A ce stade et compte tenu de son objectif d’investissement visant principalement à réaliser des investissements dans des Fonds de Co-Investissements et Fonds  Secondaires pour lesquels la documentation n’est pas systématiquement à jour des prescriptions du Règlement SFDR, la Société de Gestion a choisi de ne prendre en compte les principaux impacts négatifs sur ces Facteurs de Durabilité.
  • Risque de crédit : Le risque de crédit sera proportionnel à la part des actifs ayant un sous-jacent lié à l’évolution des taux d’intérêt. Le risque de crédit peut se produire lorsqu’un émetteur ne peut plus faire face à ses échéances, c’est-à-dire au paiement des coupons, et au remboursement du capital à l’échéance. Cette défaillance pourrait amener la Valeur Liquidative du Fonds à baisser, étant entendu que la Société de Gestion fera en sorte de minimiser ce risque en portant une attention particulière à la qualité et la solidité financière des émetteurs dans lesquels l’actif du Fonds sera investi directement ou indirectement.
  • Risque d’illiquidité : Les fonds de capital investissement investissent dans des titres de sociétés non cotées, qui par définition ne sont pas liquides. Ils ne bénéficient donc pas d’un marché secondaire organisé pour vendre les titres. Lorsque vous investissez, vous devez être conscient que l’argent que vous avez placé n’est pas disponible à court et moyen terme. Les investissements non cotés ont une maturité longue. En conséquence, la performance du Fonds doit être envisagée sur toute la durée de la période de détention.
  • Risque de valorisation des titres en portefeuille : La valorisation des titres non cotés détenus par le fonds est basée sur la valeur actuelle de ces titres. Ainsi, cette valorisation peut ne pas refléter le prix reçu en contrepartie d’une cession ultérieure desdits titres. Certains investissements pourront être libellés en devises autres que l’Euro et leur valeur pourra en conséquence varier en fonction du taux de change.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.​

L’investissement dans le Fonds comporte un risque de perte en capital, d’illiquidité et de valorisation.​
Votre investissement est bloqué pendant une durée de 10 ans (prorogeable de 2 périodes de 1 an à la discrétion de la société de gestion) mais peut générer des distributions au cours de la vie du fonds.


L’horizon d’investissement et le rendement du Fonds ne sont pas garantis et ne constituent que des objectifs de gestion.​

Brochure
   Document d’informations clé       ​
Part A1
Part A2
Part A3
Règlement du fonds